Le besoin en fonds de roulement, c’est une expression ronflante des financiers pour parler du montant de liquidités dont une entreprise doit disposer pour faire face à toutes ses dépenses courantes.

En effet, le cycle de trésorerie de l’entreprise ne suit pas forcément le cycle des achats et ventes. Parfois, nous faisons crédit à nos clients et devons attendre pour toucher la recette d’une vente. Dans le même temps, nous avons des fournisseurs à payer rapidement et peut-être des salaires à verser.

Les financiers ont mis au point une formule statistique qui permet d’approcher la somme nécessaire pour qu’une entreprise ne soit pas en manque de trésorerie pour régler ses dettes d’exploitation. C’est la formule de ce fameux besoin en fonds de roulement : BFR de son petit nom.

Dans l’actif circulant, vous additionnez la valeur des stocks et des créances clients. De cette somme, vous retranchez le total des dettes commerciales (envers les fournisseurs) et vous obtenez le BFR stricto sensu.